آیا هنوز هم استخراج بیت کوین سودآور است؟

استخراج بیت‌کوین مدت‌هاست که یکی از موضوعات داغ در صنعت کریپتو بوده است و به‌عنوان یکی از روش‌های اصلی برای به‌دست آوردن بیت‌کوین، استخراج بیت کوین همواره توجهات را به خود جلب کرده است. شرکت‌هایی مانند Marathon، Riot و CleanSpark نه تنها موفق به جذب سرمایه‌گذاران شخصی بلکه از مؤسسات مالی بزرگ مانند BlackRock و Vanguard نیز موفق به جذب سرمایه شده اند. واضح است که استخراج به یک بخش حیاتی از سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین تبدیل شده است.

با این حال، با شدت گرفتن رقابت در بازار، بسیاری شروع به پرسش در مورد سودآوری استخراج بیت‌کوین کرده‌اند. این مقاله به بررسی عوامل کلیدی که بر سودآوری استخراج بیت‌کوین تأثیر می‌گذارند، پرداخته ایم تا به خوانندگان کمک کند تا به درک بهتری از چشم‌انداز کنونی سودآوری استخراج دست یابند.

روش محاسبه سودآوری استخراج بیت‌کوین

محاسبه سودآوری استخراج بیت‌کوین شامل دو بخش اصلی است: درآمد و هزینه‌ها.

محاسبه درآمد:
کل درآمد حاصل از استخراج بیت‌کوین به تعداد بیت‌کوین‌های استخراج شده در یک دوره خاص و قیمت بازار بیت‌کوین بستگی دارد که فرمول این است:

                                                                                       کل درآمد = تعداد بیت‌کوین‌های استخراج شده × قیمت بیت‌کوین

تعداد بیت‌کوین‌های استخراج شده توسط هش‌ریت ماینر، نسبت به هش‌ریت کل شبکه و پاداش بلاک تعیین می‌شود که فرمول آن به این صورت است:

                                                   تعداد بیت‌کوین‌های استخراج شده = ( هش‌ریت کل شبکه / هش‌ریت ماینر ​ ) × پاداش بلاک × تعداد بلاک‌ها در دوره

محاسبه هزینه‌ها:
هزینه‌های اصلی شامل قیمت هر وات برق و توان ماینر است که فرمول آن به این صورت است:

                                                                                                          هزینه = توان ماینر × قیمت هر وات برق × زمان

محاسبه سود خالص روزانه:
پس از چهارمین نصف شدن پاداش بلاک، پاداش هر بلاک 3.125 بیت‌کوین است و روزانه 144 بلاک تولید می‌شود (یک بلاک تقریباً هر 10 دقیقه). بنابراین سود خالص روزانه از استخراج به این صورت محاسبه می‌شود:

                                                         سود خالص = قیمت بیت‌کوین × ( هش‌ریت کل شبکه / هش‌ریت ماینر ​) × 450 − توان ماینر × هزینه برق × 24

چه زمانی استخراج بیت‌کوین سودآور است؟

بر اساس مباحث قبلی، عوامل کلیدی تأثیرگذار بر سودآوری قیمت بیت‌کوین، هش‌ریت ماینر، هش‌ریت کل شبکه، مصرف برق و قیمت برق هستند. قیمت بیت‌کوین و هش‌ریت کل شبکه با بازار نوسان می‌کند، در حالی که بین هش‌ریت ماینر و مصرف برق رابطه‌ای وجود دارد: ماینرهای بیشتر به معنای هش‌ریت بیشتر اما مصرف برق بالاتر است. چیپ‌های پیشرفته استخراج مصرف توان واحد کمتری دارند و از این رو بهره‌وری انرژی بیشتری دارند. علاوه بر این، هزینه برق بسته به موقعیت جغرافیایی ماینر متفاوت است.

به‌عنوان مثال در سال 2024، هش‌ریت کل شبکه حدود 600 EH/s است و قیمت بیت‌کوین بین 50,000 تا 70,000 دلار متغیر است. ماشین‌های استخراج اصلی توان واحدی بین 42W/T تا 12W/T دارند و هزینه برق بسته به منطقه متفاوت است، از $0.01 به ازای هر کیلووات ساعت (در مناطقی مانند خاورمیانه و آفریقا) تا $0.075 (در برخی ایالت‌های آمریکا).

فرض کنیم هر ماینر هش‌ریتی معادل 1 PH/s دارد و قیمت بیت‌کوین $50,000 است، در اینجا سود خالص روزانه تحت شرایط مختلف به این صورت خواهد بود:

-ماینرهای با مصرف برق بالا (42W/T) با هزینه برق بالا ($0.075/kWh): سود خالص روزانه: حدود -$38.1 (زیان)
-ماینرهای با مصرف برق متوسط (29W/T) با هزینه برق بالا ($0.075/kWh): سود خالص روزانه: حدود -$14.7 (زیان)
-ماینرهای با مصرف برق متوسط (29W/T) با هزینه برق متوسط ($0.04/kWh): سود خالص روزانه: حدود $9.66 (سود کم)

بر اساس تحلیل‌های بالا، می‌توان نتیجه گرفت:
-در مناطق با هزینه برق بسیار پایین ($0.01/kWh-$0.037/kWh)، حتی ماینرهای قدیمی استخراج می‌توانند سودآوری داشته باشند.
-در مناطق با هزینه برق متوسط ($0.037/kWh-$0.05/kWh)، استفاده از ماینرهای استخراج با توان واحد زیر 31W/T توصیه می‌شود.
-در مناطق با هزینه برق بالا ($0.05/kWh-$0.075/kWh)، انتخاب ماینرهای جدید با مصرف توان پایین ضروری است.

بنابراین، استخراج بیت‌کوین در اکثر سناریوها همچنان سودآور است، اما نیازمند توجه دقیق به هزینه‌ها و شرایط بازار است.